2022显示面板供过于求：显示面板厂如何自救
需求已经从历史高位开始下滑 ，但是产能扩张却依然在继续——这将形成未来两年 ，显示面板需求逐渐下滑 、市场透支效应下需求进入低谷之后的行业发展新周期” ，行业人士表示 ，显示面板的“供过于求”正在成为一个问题 。
据TrendForce研究数据 ，电视 、监视器和笔电三大中大尺寸面板需求场景 ，今年第三季度供需比9.7% 、预计 ，四季度在年底热销季拉动下 ，供需比有望恢复到5.4％ 。但是 ，2022年第一季度 ，预期供需比会达到11.7％——这一数值将接近历史新高 。
在供需比历史次高数据影响下 ，中大尺寸面板的价格走势也会贴近现金成本：TrendForce预计 ，32英寸代表的小尺寸电视面板价格年底接近现金成本 、55英寸等大尺寸面板也将在2022年第一季触及现金成本 ，预期电视面板明年第一季将进入“亏钱”周期 。这距离2021年第二季度“最赚钱一季”的时间不过3个季度 。可谓“迅速逆转的行业过山车” 。
面对这样的局面 ，显示面板和终端市场一定会迎来新一轮价格和供给洗牌 。显示面板行业必然也会“采取各种措施自救” 。
面板厂“花样”应对逆势周期
2021年第三季度 ，以32英寸为代表的小尺寸电视面板 ，价格最高下滑4成 。上游行业已经处于不赚钱的状态 。这仅是显示面板跌价的“代表” 。
但是 ，同期 ，深受笔电市场需求依然处于高位影响 ，笔电面板依然维持价格上涨——因此 ，以我国台系面板企业为代表 ，很多面板工厂加大了笔电等显示面板的产能分配 。即 ，行业逆势之下 ，面板企业首先选择“产能结构调整”而非“产能降低” ，以此来保证市场供需处于更合理状态 。其中 ，增加笔电等热销尺寸 、加大大尺寸监视器和大尺寸TV面板供给 ，是主要方向 。
京东方 65英寸 8K 240Hz a-Si 1G1D显示
另一方面 ，显示面板企业的保价之战也在“检修”期上展开 。通过在价格下降初期 ，提前安排部分产线检修 ，可以有效控制行业供给走向过剩的速率 ，延缓降价速度 ，进而实现企业市场价值的最大化 。
据CINNO Research面板厂投产调研数据显示 ，2021年9月我国大陆LCD面板厂平均稼动率为88.3％ ，相比8月份下降6.2％ ，这也是15个月以来 ，该数据首次滑落到90％以下 。行业分析认为 ，显示面板开工率的成本线在70-75% 。产品均价较高的产品 ，如OLED手机面板 ，则在6成开工率上 ，就可能依靠更好的成品率获得盈利 。通过调整开工率 ，维持市场供需平衡 ，是显示面板企业不错的“过冬”选择 。
当然 ，在行业逆势阶段 ，最根本的显示面板业调整 ，还是“控制新产能”的投资节奏 。例如 ，国内显示产业上游企业莱宝高科10月25日在投资者互动平台表示 ，公司目前没有购买日本松下8.5代线的计划 。在目前行业市场走向低谷周期的背景下 ，多数分析认为已经停产的松下8.5代液晶面板线的“二手交易”可能夭折 。无论是韩国还是日本的二手线 ，以及我国大陆的部分新线投入 ，在行业逆势下 ，都会进入“更多的控节奏”操作之中 。这有利于抑制未来的行业供需失衡问题 。
逆势周期下 ，显示面板地区产能分布再面临调整窗口
新一轮面板过剩周期 ，必然引起新一轮行业洗牌” 。业内人士纷纷认为 ，这将对我国大陆地区面板产业链的进一步集中是一个“机遇” 。
根据DSCC的数据显示 ，LG Display的广州8.5代OLED线 ，虽然投产初期成本高于同期韩国坡洲的工厂 ，但是随着该生产工厂进入成熟运行期 ，其成本已经在下降 。预计 ，48英寸OLED产品 ，其在中国的生产成本估计比韩国低13%至14% 。
我国大陆地区是全球面板产业的“成本洼地” 。这已经成为业内共识 ，且是过去10年全球面板产业产能转移的核心规律：本世纪的第一个十年 ，我国大陆地区显示面板产能在全球市场的占比“聊胜于无”；但是通过第二个十年的发展 ，其总规模已经占据全球一半产能 。尤其是在8.6/10.5/11代等大尺寸液晶面板线上 ，大陆地区产能占据全球投产和在建产能的7成以上 。在6代OLED面板上 ，昔日全球主要产能竞争者 ，日系和我国台系阵营 ，几乎没有商业化的规模布局 。在液晶面板产能上 ，日韩企业也不断压缩已有产能 ，其中韩国液晶面板产能已经接近彻底退出的边缘 。
未来一段时期 ，随着显示面板市场进入供给过剩阶段 ，成本优势的竞争价值恐进一步凸显 。这将有利于全球显示面板产能进一步在我国大陆地区集中 。特别是在日系和我国台系阵营 ，新技术 、新规格产线布局落后于我国大陆和韩国企业的背景下 ，行业市场逆势之下的未来变革方向 ，很可能是韩国与我国大陆地区“两极”格局 。
实际上 ，显示面板中心的进一步向我国大陆地区转移 ，这一趋势已经在2021年关键客户的高端面板采购上“可窥一斑” 。
今年8月 ，TCL科技确认旗下子公司TCL华星正式向三星电子供应智能手机AMOLED面板——这是三星OLED面板首次向第三方采购 ，此前三星OLED面板都由自家面板厂供给 。令据科技媒体gizchina爆料 ，京东方预计今年将向苹果供应超过1500万片用于iPhone 12和iPhone 13的AMOELED面板 。9月份 ，京东方AMOLED生产线稼动率为64％ ，较8月增加约6个百分点 ，受益于iPhone订单的发酵 ，预计10月绵阳线稼动率会有更大幅度的增长 。
行业调研机构Omdia预计 ，2022年全球智能手机OLED面板的出货量有望达到8.12亿片 ，同比涨幅将突破38.8％ 。其中 ，国内“面板双雄” ，京东方的市场份额预计将从今年的6％增长至2022年的13％ ，TCL华星的市场份额则从2％增长至6％ 。——OLED技术线的手机和平板 、笔电面板 ，是目前高端面板最典型的代表 。本土企业的占比增加 ，打入三星 、苹果等头部客户供应链 ，不仅是本土制造成本优势的体现 ，也是本土面板制造渐趋具有技术优势的表征 。
某种角度看 ，新兴的先进显示面板制程 、产能和客户接受方面 ，我国的大陆地区企业已经全面领先日本和我国台系面板企业 。这是过去四十年显示上游核心旗舰历史从未有过的事情 。这也将是我国大陆面板企业在“逆势”中平稳过冬 、甚至进一步发展的底气所在 。
综上所述 ，全球显示面板供给格局正在进入崭新的周期 。面板企业必然会“用尽浑身解数应对” 。但是 ，这一轮来势汹汹的逆势周期 ，依然会显著影响面板产业的长期竞争格局 。显示面板全球市� � ，乃至依托其之上的终端显示产业链 ，都将进入一个崭新的发展阶段 。