2022液晶面板要减产 ，逆境能助推商显普及吗？
“经历了利润极高的2021年 ，显示面板业也迎来了‘痛苦’的2022年！”大屏君注意到 ，在从TV到PC 、从NB到手机的液晶面板消耗需求“不佳”的预期下 ，液晶面板产品在连续10个月均价下滑之后 ，终于迎来了“讨论减产”的时刻 。
减价之后是“减产”——行规性操作
根据TrendForce集邦咨询4月上旬面板报价显示 ，目前65英寸液晶面板报价167美元较3月同期跌幅4.6%；55英寸107美元 ，较3月同期跌幅2.7%；43英寸71元较3月同期跌幅1.4% 。32英寸电视面板报价40美元 ，价格稳定 。
这个报价中 ，大屏君看到的不仅仅是“32英寸价格基本稳定” 、“其它彩电面板价格持续下跌”；大屏君更是看到“按照单位显示面积算 ，65英寸产品单位显示面积的价格已经低于32英寸‘一点点’”！——这几乎是一个历史性的变化：作为大尺寸 、中高端彩电代表的65英寸 ，居然在单位显示面积上的价格能低于小尺寸入门彩电代表32英寸 。
也正因为如此 ，行业普遍判断：1.大尺寸彩电价格下降 ，普及一定会加速；2.持续降价之后 ，例如10个月内32英寸面板价格已经打对折还多 ，面板企业的“利润面恐怕会很难看” 。后者决定了“也许未来继续降价的损失 ，会比减产更大”！
近日也有媒体报道 ，65英寸及其以下彩电面板价格已经在成本线上 ，面板企业不时有减产的声音发出 。例如 ，TrendForce指出 ，夏普广州的10.5代厂将调节投片量；我国台湾友达5代厂的NB面板产能将调节……行业研究机构预计 ，从二季度看是 ，全球液晶面板业可能有5-10%的产能压缩 ，进而能够维持“产销存”在理想位置 ，维持面板企业利润不至于“转负” 。
对此 ，大屏君注意到“每当面板业进入供给相对过剩周期 ，都会存在从降价到减产的供给调整与平衡过程” 。目前的行业减产操作 ，可以说是“行规”性的 。也正因为如此 ，行业内对于“减产”拥有一定默契度 ，这将有助于整体市场的稳健 。
相比减产 ，“发掘新需求”才是大头
对于液晶面板行业而言 ，目前的价格走势“非常不美”：32-65英寸基本是按照显示面积定价 ，即便是75英寸产品其4月份最新报价的261美元 ，也只比按照显示面积与32或者65英寸同等价格报价 ，高40美元而已 。
大屏君认为 ，在这样的价格线下 ，未来主流彩电尺寸线“价格进一步”下降的空间“已经非常有限” 。从终端市场看 ，699元的32英寸电视 ，3999元的75英寸电视等产品价格也已经逼近 ，或者刷新了“历史价格新低” 。但 ，对于“减产”这一措施 ，大屏君始终觉得“不能根本性解决问题” ，也不可能长期化——长期减产 ，不就是部分产线“关门大吉”了吗？
之所以减产会成为行业“行规” ，主要是因为“面板业供给和需求的周期性”：面板厂商是希望通过减产渡过逆势周期 ，进而在12-24个月后 ，迎来景气周期——但是 ，所谓的“景气周期”都不是“无根浮萍” ，而是需要“需求端”的真正提振 。例如 ，2020-2021年的高景气 ，本质是疫情宅经济和欧美QE的联合推动 。而现在 ，液晶面板业再次进入减产阶段之后 ，厂商必然就需要思考“下一个需求爆发点是什么” 、“下一个景气周期的逻辑是什么”？
对此 ，大屏君发现很多分析声音将“大尺寸化”作为显示面板供给升级的方向：的确 ，在过去2年时间内 ，大尺寸彩电需求 ，尤其是70+以上产品 ，实现了翻番式的扩张 。在销售同样多电视机的市场中 ，消费者采购的平均尺寸越大 ，也就会消耗更多的显示面板产能 。
但是 ，大屏君并不认为彩电大尺寸化的趋势会一直扩张下去：第一 ，大尺寸液晶电视需要更大的观看距离 。例如 ，86/98英寸产品的4-7米舒适健康观看距离 ，已经超过大多数消费者的客厅可容纳尺寸 。第二 ，大尺寸彩电价格“无论如何都会是高价格产品” ，这是由液晶显示面板成本与显示面积正相关决定的 ，而高价产品的普及性一般是消费市场基本规律 。
第三 ，在大尺寸影音欣赏上 ，消费者的选择也日趋多样 。例如 ，2021年全球VR产品出货量首次超过2千万台；再例如2021年国内家用投影大屏需求达到500万台 。这些都是大屏震撼和沉浸视听科技产品 。特别是激光电视产品 ，在运输 、安装 、画质舒适性 、观看距离 ，潜在成本经济性上 ，对比液晶电视的优势 ，使得“大尺寸液晶电视市场”面临差异化竞品的挑战 。
这些因素结合起来就是：“大尺寸彩电能否成为面板救市良药 、能否真正驱动下一轮彩电消费高潮” ，具有“不确定性” 。——但是 ，大屏君对彩电大尺寸化的面板拉动作用的担心 ，并不等于对“大尺寸液晶面板”需求的担忧：例如 ，小米最新的100英寸液晶产品 ，特别强调了“商用UI” 。即 ，或许“商用才是液晶面板过剩‘解困’的正途” 。
与过去10-20年 ，全球彩电需求台数增量有限 、市场处于周期性波动中不同；过去20年商用显示市� � ，大屏液晶设备的需求保持了稳定的上升态势 。且大屏君要强调的是 ，近3年来 ，商用液晶显示需求的规模 ，还有“加速成长”的趋势：商显+智慧化社会 ，是显示产业最大风口的共识 ，才是“面板业这一轮逆势周期”的“大救星” 。
向商显转型 ，面板业与彩电业的共识
全球最大显示面板企业之一京东方 ，董事长陈炎顺在2021年年报开篇辞中提到 ，2021年京东方“物联网创新业务也持续取得突破 ，全年营收超283.79亿元 ，同比大幅增长 ，在创新器件 、智慧终端 、系统方案 、智慧车联 、智慧零售 、工业互联网等细分领域全面开花 ，发展成绩显著” 。
2021 TCL华星全球显示生态大会（DTC 2021）上 ，TCL创始人 、董事长李东生在开场致辞中指出 ，TCL华星致力于推动多元业务协同发展 ，已开辟了TV 、IT 、Mobile 、商显四大业务赛道 ，构建了全尺寸 、全品类 、全形态的产品应用平台 。TCL华星光电已经提出“屏宇宙” 、“显示无处不在”的未来产业概念 。
但是 ，大屏君也注意到“商显”市场相对于TV/IT和手机市场对显示的需求 ，整体规模依然偏� � ，对行业企业业绩支撑和产能消耗的帮助 ，还不能真正成为“四大支柱之一” 。面板行业企业物联网和商显方向面板销售额 ，普遍只有一成左右 。但是 ，“低基数”本身也说明 ，潜力无穷：业内专家指出 ，从销售额看 ，也许未来商显会占据“三分之一”的屏幕江山 ，那也就是意味着200%的增量空间 。
大屏君也注意到 ，随着AI技术 、5G 、卫星互联网等的发展 ，商显的“屏宇宙”已经被业内认为正在“跨过大门口 、进入爆发期前夜” 。而这一重大行业节点 ，与这一轮显示面板价格下降周期衔接 ，必然有利于“用低成本 、低价格”更快驱动更多商显应用加速落地！
“下一轮面板景气周期 ，别盯着彩电 ，而是要转向商显”！这是大屏君对“眼下面板业困境”能给出的“方向” 。如何让过剩周期 ，变成供给升级周期 、抓住智慧化数字社会革命的时代机遇 ，将成为显示面板业“未来之争”的关键！