2022年Q1季度全球电视面板出货量同比增长6.3%
2022年开年流年不利 ，奥密克戎疫情肆虐 ，俄乌冲突加剧国际局势紧张 ，全球通货膨胀高企 ，世界经济增速全面下调 ，全球消费电子产品需求陷入低迷 。但是在这样的情况下 ，2022年Q1全球电视面板出货量同比逆势增长 ，超乎预期 。
2022年Q1电视面板出货量同比增长6.3% ，Q2预计下跌
奥维睿沃（AVC Revo）数据显示 ，2022年Q1电视面板出货量71.4M ，同比增长6.3% 。
2022年以来 ，电视面板市场延续2021年第四季度以来尺寸分化的趋势 ，且愈演愈烈 ，大尺寸需求疲软 ，小尺寸需求旺盛 ，在小尺寸面板需求拉动下 ，面板厂将更多产能转向了小尺寸 。除了小尺寸产能增加以外 ，导致小尺寸面板出货大幅增加的原因还包括：
（1）2021年Q1市场处于供不应求的状况 ，面板厂优先供应给头部客户 ，非主流客户面板需求并没有得到很好满足 。
（2）2021年同期面板价格高企也抑制了代工厂的接单 。随着2021年下半年市场供需关系快速转变 ，且小尺寸电视面板的价格迅速下降 ，之前由于面板价格高企抑制的采购需求被释放 ，一些二线品牌和代工厂开始大量采购 。
（3）海运物流问题导致整体货运成本增加 ，大尺寸65/75寸单台海运成本曾高达100美金以上 ，导致电视整体成本居高不下 ，在全球消费萎靡的情况下 ，大尺寸电视需求低迷 ，品牌厂抑制了对大尺寸面板的采购 。
（4）2022年Q1以来 ，随着小尺寸面板的价格逐渐稳定 ，之前市场预计Q2电视面板价格将会反弹 ，因此有代理商开始囤积小尺寸面板 ，以备能够在价格上涨时获利 。
虽然小尺寸的出货超过市场预期 ，但面板厂稼动率持续增长 ，面板供大于求的局面并没有改变 。同时 ，随着3月底以来国际局势的紧张 ，俄乌冲突导致东欧市场需求大幅下修 ，国际头部品牌厂大幅调整采购计划 ，以及Q1积极囤货的代理商目前开始抛货 ，Q2面板厂出货压力剧增 。奥维睿沃（AVC Revo）预计2022年Q2面板出货量将同比下降1.1% 。
19Q1-22Q2F 全球电视面板出货量及同比
19Q1-22Q2F 全球电视面板出货量及同比
19Q1-22Q2F 全球电视面板出货量及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs ，%
在整体面板出货量增长情况下 ，电视面板出货面积继续增长 ，但由于大尺寸化放缓 ，2022年Q1电视面板出货面积45.3 M㎡ ，同比增长4.4% 。2022年Q2随着出货量下降 ，电视面板出货面积预计将同比下降1.6% 。
19Q1-22Q2F 全球电视面板出货面积及同比
19Q1-22Q2F 全球电视面板出货面积及同比
19Q1-22Q2F 全球电视面板出货面积及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：M㎡ ，%
大尺寸化明显放缓 ，32寸出货量同比增长27%
22Q1电视面板按尺寸出货及同比
22Q1电视面板按尺寸出货及同比
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数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs ，%
目前市场需求分化 ，电视面板大尺寸化进程放缓 。2022年Q1电视面板的平均尺寸45.9英寸 ，相比2021年同期下降了0.3英寸 ，环比下降0.9英寸 。分尺寸来看 ，32寸电视面板出货量大幅提升 ，同比增加27% ，43寸面板出货量增加8% 。50寸同比增长8% ，55/65寸同比持平 。75寸因为去年同期基数较低 ，因此2022年Q1仍有42%的增长 ，超大尺寸作为面板厂和品牌厂积极布局的尺寸 ，2022年Q1出货量同比增长10% 。不过随着国内高世代线产能的不断释放 ，面板厂仍然需要靠大尺寸面板来消耗增加的产能 ，面板大尺寸化仍将是未来趋势 。
中国大陆产能稳居第一 ，BOE 、CSOT 、HKC持续引领行业
目前韩系和台系面板厂持续收缩产能 ，中国大陆面板产能目前已经稳居第一 ，竞争格局逐渐稳定 。BOE/CSOT/HKC积极增加小尺寸投片 ，整体出货量和出货面积继续实现大幅增长 。
中国大陆面板厂方面：
BOE（京东方）：2022年Q1出货17.1M ，同比增长16% ，出货面积11 M㎡ ，同比增长11% ，出货量和出货面积保持行业第一 。受市场需求拉动 ，BOE增加武汉G10.5的小尺寸投片 ，带动出货量增长 ，其中32寸电视面板出货量达到5.3M ，位列行业第一 ，43/65/75寸等优势尺寸保持行业第一 。
CSOT（华星光电）：2022年Q1出货11.9M ，同比增长19% ，出货面积8.6 M㎡ ，同比增长19% ，出货量和出货面积保持行业第二 。分尺寸来看 ，32/43寸出货量同比大幅增长；55寸出货量同比下降 ，但依然保持行业第一；随着整体产能的增长 ，大尺寸65/75寸出货量同比增长 ，但大尺寸出货继续增长面临较大压力 ，因此后续CSOT深圳T7工厂爬坡速度放缓 。
HKC（惠科）：2022年Q1出货11.2M ，同比增长14% ，出货面积8.6 M㎡ ，同比增长17% 。小尺寸出货量保持高位 ，65/85寸出货快速增长 ，但50/55寸出货增长放缓 ，绵阳和长沙G8.6工厂爬坡速度不及预期 。
CHOT（中电彩虹）：2022年Q1出货4.4M ，同比增长23% ，出货面积2.8 M㎡ ，同比增长12% 。50寸出货量排名第一 。
CEC-Panda（中电熊猫）：2022年Q1出货1.2M ，出货面积0.5 M㎡ 。
中国台湾面板厂方面：
INX（群创光电）：2022年Q1出货8.9M ，同比减少10% ，出货面积3.8 M㎡ ，同比下降11% 。为避免与中国大陆面板厂的直接竞争 ，INX（群创光电）积极调整产能结构 ，并将TV面板产能加速向商用 、显示器转移 。
AUO（友达）：2022年Q1出货4.1M ，同比下降14% ，出货面积2.9 M㎡ ，同比下降18% 。AUO（友达）采取差异化布局策略 ，积极规划高端产品 ，重点布局超大尺寸 、8K和高刷面板领域 。2022年2月AUO（友达）宣布计划新建一条G8.5 ，目标瞄准IT市� � ，预计2025年量产 。
韩国面板厂方面：
LGD（LG显示）：2022年Q1出货7.2M ，同比减少4% ，出货面积5.8 M㎡ ，同比持平 。由于LCD电视面板价格快速下探冲击OLED电视面板需求 ，2022年Q1 OLED电视面板出货量147万片 ，同比下降6.9% 。
SDC（三星显示）：2022年Q1出货1.7M ，同比上升14% ，出货面积1.3M㎡ ，同比下降21% ，其中QD OLED电视面板出货达到17.3万片 。三星显示仅剩的LCD产能预计在2022年6月份关停 。
日本厂商方面：
Sharp（夏普 ，含SIO）：2022年Q1出货3.7M ，同比减少15% ，出货面积3.6 M㎡ ，同比下降6% 。
22Q1全球电视面板厂出货量 、出货面积及同比
22Q1全球电视面板厂出货量 、出货面积及同比
22Q1全球电视面板厂出货量 、出货面积及同比
数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：M ，M㎡ ，%
需求低迷叠加地缘政治冲突 ，电视面板价格反弹或将延后
从2021年Q3开始 ，随着终端需求泡沫挤出 、海运物流压力增加等诸多因素相继爆发 ，面板价格持续大幅下行 。经过大半年的调整 ，原本面板价格逐渐平稳 ，有望在2022年Q2随着备货旺季的到来而回升 ，但随着2022年2月底爆发的俄乌冲突 ，市场需求进一步衰退 。国际品牌商采购计划大幅砍单 ，面板供需关系进一步恶化 ，虽然目前主要尺寸面板价格已经跌破现金成本线 ，但下跌趋势还将继续 。目前面板厂迫于经营压力不得不考虑调整自身产能 ，但调整幅度并不大 ，较难扭转目前价格走势 ，Q2面板价格恐将持续下跌 。对于后续价格的预判 ，面板价格将有望在Q3止跌 ，但能否反弹 ，仍需观察后续市场变化 。
2202-2209F 电视面板价格走势
2202-2209F 电视面板价格走势
2202-2209F 电视面板价格走势
数据来源：奥维睿沃(AVC REVO) Unit：$